市场规模将达到1.24万亿。 成人在线教育赛道有哪些机会？

铅笔道专栏作家｜天使湾创投

天使湾创投：2010年9月成立于杭州，是国内最早、最互联网化的天使投资机构之一。

我们尝试对职业教育进行初步梳理，了解其主要细分领域的发展趋势、行业竞争格局、龙头企业。 然后概述了在线职业教育的发展趋势，特别是各主要赛道的在线普及率、龙头企业的主攻方向和业务发展等。

对成人在线教育的关注基于两个层面的关注。 第一，在这样一个剧变、不确定性快速上升、焦虑广泛而深刻的时代，成年人学习成长的意愿和主动性大大增强，接受教育的方式也在发生深刻变化。 因此，重大机遇出现了； 其次，在移动化、在线化、智能化背景下，教育创业者敏锐捕捉需求侧的上述变化，积极探索技术或商业模式创新，不断推出新产品和服务，拓展市场边界。

德勤去年发布的两份教育行业报告对成人职业教育市场规模做出了如下乐观预测——基于产业升级、“工匠”精神的倡导、国家大力推动发展等因素职业教育2017年将达到7500亿元，2020年预计将达到1.24万亿元在线成人英语教育平台排名，占教育市场总量的37%（届时预计将达到3.36亿元）。

根据德勤、艾瑞咨询等机构的研究报告，无论是在一级市场还是二级市场，职业教育在整体教育市场中均位居前三。 并有望在未来几年保持15%左右的复合增长率。

我们尝试对职业教育进行初步梳理，了解其主要细分领域的发展趋势、行业竞争格局、龙头企业。 然后概述了在线职业教育的发展趋势，特别是各主要赛道的在线普及率、龙头企业的主攻方向和业务发展等，希望基于这些整理，对行业有一个基本的了解建立结构，对行业未来的发展演变趋势和机会领域形成一些初步假设，有待未来验证。

补充两点：本文所指的“成人教育”，是业内常用的“职业教育”； 研究报告。 不要一一列举。 非常感谢！

一、成人职业教育：总体规模、资本市场表现及发展趋势

我们试图用整体的视角来拼接目前被划分为“成人职业教育”、“知识付费”、“内训”、“在线成人外语教育”等诸多概念的成人教育版图。

(1) 2018年8月，德勤发布《教育新时代》报告，对中国整体教育体系及其发展趋势做出如下预测：

“预计2018年我国教育市场规模将达到2.68万亿元，到2020年民办教育总体规模将达到3.36万亿元。到2025年，这一数字将接近5万亿元，实现10.8%。” ％ 复合年增长率。”

（二）成人职业教育包括学历职业教育和非学历职业教育。 据德勤分析，2017年两者市场规模分别达到2225亿元和5281亿元。基于“工匠精神”的倡导和“十三五”期间国家大力推动职业教育发展——“十一五”期间，职业教育市场的巨大潜力将被激发。 到2020年，我国职业教育市场规模将达到1.24万亿元，占教育市场总量的99%。 37%。

智研咨询发布的《2017-2022年中国职业教育行业市场深度研究与投资前景分析报告》预测，到2020年英语，职业教育市场规模将从2015年的6063亿元增长到2020年的11077亿元。年增长率为13%。 两个预测都很接近。

（三）二级市场成人职业教育上市公司数量在所有教育子类中排名第一。

德勤2017年报告《迈向新高度》显示，2008年至2017/6年期间，教育类上市公司中，新三板挂牌企业184家在线成人英语教育平台排名，其中职业教育占比26.16%； 55家A股收购或投资教育公司，职业教育占比30.77%； 34家境外上市公司中，职业教育占比47.92%。 共计80家，占比29.3%。

（4）一级市场，职业教育投融资总额位居所有教育板块第二位。

根据清科和巨资2013-2017/6年度对教育行业的投资金额和数量统计市场规模将达到1.24万亿。 成人在线教育赛道有哪些机会？，职业教育占比22.3%，仅次于教育科技的24.8%。

据艾瑞咨询数据显示：2000年至2017年年中，职业教育领域投融资金额为145亿元，在整体教育中排名第三。 仅次于K12（192亿）和综合教育服务（155亿）； 投融资数量为264家，仅次于K12（360家）和早教（291家）。

(5) 付费在线补充知识。

考虑到知识付费的快速增长，知识付费与职业教育之间的界限正在变得模糊。 我们补充了在线知识付费的相关趋势理解。

艾瑞咨询2018年的一份专题报告对“在线知识付费”做出了明确定义：用户为明确求知目的而购买的在线碎片化知识服务。

报告显示，2017年12月，知识付费平台月独立设备数达到1.43亿台，月总有效使用时长4.1亿小时。 与2017年初相比，涨幅分别达到73%和100%。

报告预计，2017年知识付费行业市场规模为49亿元，2020年有望达到235亿元。

广义成人教育发展迅猛的原因——时代巨变。

和君集团创始人王明富几年前的演讲《教育培训行业的未来趋势》，放在今天依然意味深长：

”金融危机后，华尔街商界精英经常讨论下一轮全球投资机会从何而来？他们得出的结论是，在未来十五年或二十年内，下一轮全球投资机会将来自于教育和培训他们认为，金融危机引发了社会体系的解体和社会结构的转型，原有的工业社会结构开始解构，新的社会结构和社会制度将导致未来的就业学习机制整个人都会变的。。

我们需要一个全新的教育培训体系来适应新的社会制度的要求……所以说这次教育改革实际上是对人类社会生存状态的一次转型改造。 因此，在这种背景下，整个教育行业的演进趋势将是这样演变的：传统的学校模式将逐渐解构和弱化，教育将走向个性化的E-learning终身学习，以人和职业需求为基础的DIY模式. “

虽然放在今天看来，放大金融危机的深层次影响在所难免。 然而，剧烈而深刻的社会变革正在推动个体终身学习、自我成长乃至教育体制改革，已是不争的事实。

2、梳理成人职业教育主要细分赛道：市场规模、增长趋势、竞争格局。

（一）产业地图。

成人职业教育根据是否颁发学历证书分为学历和非学历。 非学历类还包括3类：2C职业技能、职业考试和2B企业培训。

其中，职业技能的目的是提高专业技能，而不是通过某些难度较大、周期较长的考试； 职业资格认证和人才招聘考试以通过国家认可的职业资格考试为目标，需求刚性最强，相对较低。 ，周期短。

艾瑞的这张示意图，清晰的展示了行业格局。

（2）梳理主要细分赛道：趋势、体量、龙头企业。

非学历职业培训市场涵盖多个细分领域，主要包括公务员、财会、教师、医学、建筑工程、考研等职业考试培训领域，以及企业管理等职业技能培训领域和它。 科研和就业是两大需求。

参考艾瑞咨询《非学历职业技能培训行业报告》、中国行业信息网《中国职业教育细分市场及市场发展空间预测》、智研咨询《2017-2022年中国职业教育行业市场深度研究及投资前景分析》报告》，大致整理如下。

其中，IT、会计、管理技能培训等，预期增长空间和增速值得关注。

3、成人在线教育版图：整体推测及发展趋势。

（一）在线职业教育量测算。

从在线教育总量中估算在线职业教育的规模。 据前瞻产业研究院发布的《在线教育行业市场前景及投资战略规划分析报告》显示，多年来增速均在25%以上。 2017年达到1916亿，预计2018年达到2321亿，2019年将达到2692.6亿。

K12教育、职业教育、高等教育为主体。 按照30%的份额计算，2018年在线职业教育板块规模为696亿，2019年为800亿。

从职业教育总板块推断在线职业教育板块。 据智研咨询预测，2020年整体职业教育市场规模有望突破5000亿元，在线职业教育市场占比将持续提升，2020年达到700亿元。大致按照渗透率14%。

两种算法得出的推论大致接近。

（二）在线职业教育的几个发展趋势：

1、各细分领域渗透率存在显着差异。 需求的刚性程度、课程的实践性和交互性要求的强弱、标准化程度是比较重要的影响因素。 越是刚性需求的课程越不实用，越规范的课程越适合线上。

据汇臣咨询《中国在线职业教育白皮书》显示在线成人英语教育平台排名学英语，在职业教育领域，目前有建筑、驾考、公务员、医学、设计等10个细分领域，并涌现出提供在线学习服务的公司. 性要求高的心理咨询、管理、服务、餐饮等，很少提供在线学习服务。

从普及率来看，IT职业教育的在线普及率在各细分领域中最高，达到14.7%，其次是驾考和财会，在线普及率分别为6.8%和4.9%。 教师、医学和司法主要涉及其专业领域证书考试，对学生有一定的基础要求，在线普及率不足3%。

从传统职业教育细分领域的“沃土”中孕育出在线新物种。

传统职业教育的土壤肥力有两个方面。 一方面，既然是沃土，市场竞争必然是残酷的，或者已经形成了细分领域的巨头； 另一方面，由于土壤肥沃，新技术一旦得到有效利用，有望与传统巨头瓜分部分市场，创造新的市场空间。

事实上，我们也看到了两类线上产品的赢家。 一个是传统细分领域龙头企业内部孵化的线上产品，一个是全新的外部竞争者，依靠创新和加速实现弯道超车，占据一席之地。 在这个方向上，我们看到了三极客、智友、嗨学网、小麦学院等。

3、基于新需求的线上产品。 IT专业技术的迅速崛起，对应了互联网10多年的高速发展； 而近年来三极客、馒头商学院等一批产品的兴起，对应的是移动互联网高速发展带动的相应领域对技术人才的旺盛需求。

总体而言，核心是供需失衡。 关键在于——敏锐捕捉新兴需求，利用技术突破创新解决方案。

基于这样的逻辑，更值得关注传统体量大、线上渗透率低、线上适用性中高的细分市场。 随着技术突破和产品创新，新的产品和服务形式将不断涌现。

(3)在线知识付费的发展趋势。

在线知识付费可以理解为泛成人教育的一个活跃分支。

艾瑞咨询报告显示，2017年中国知识付费产业规模约为49.1亿元，同比增长近三倍。 随着市场教育的逐步完善和愿意为优质知识服务付费的人群基数不断增长英语，未来三年知识付费行业规模将保持高速增长并持续扩大. 预计到2020年产业规模将达到235亿元，三者年复合增长率为68.5%。

初步形成了平台、内容生产者、工具的产业链。

报告指出：内容的总体发展路径：通过免费内容广泛获取用户关注——利用小额支付服务从关注人群中筛选出具有潜在支付意愿的用户——不断扩大内容覆盖面，同时通过分级差异化知识服务类型可定制化，满足付费用户从浅到深不同层次的学习需求，形成阶梯式产品矩阵。 不同场景下用户偏好的服务方式和内容类型存在差异。 针对特定应用场景设计产品内容和形态，将成为未来平台方提升运营能力、赋能内容方的重点。

四、在线职业教育龙头企业分析

参考融资、用户规模等维度数据，我们筛选出十家领先的在线职业教育企业。 信息来源于相关媒体报道（基本上是公司的声明）和鲸标。

几个发现；

1、细分领域的选择。

这些创业项目选择的细分领域一般包括：英语等级考试、公务员、会计等硬性考试； 一般信息技术和其他技能学习； 新人的新需求（如餐饮竖勺课、新兴互联网运营三课等）；

相比之下，最先占据较大优势的一般属于刚需、体量大、产出成果明显的领域。 比如在线外语（尤其是等级考试），以及非学历职业培训中的会计、公考等考试，以及一般IT技能的提升。

2、商业模式的特点。

主要是2C终端。 2B端的企业内训也在快速探索； 线下、双师、纯线上模式并存； 课程、游戏化互动反馈机制、线上线下社区融合； 注重结果的输出； 一些人开始探索培训和找工作。

3、资本化程度：已上市公司1家，累计融资规模过亿元的公司有20多家。

5、一些思考：市场结构的影响因素、演化方向、关注领域。

（一）未来可能影响市场格局的几个因素

1.整体经济进入平台期，不确定性大增； 经济转型继续加剧劳动者技能水平与就业需求之间的结构性矛盾； 人工智能等新技术的发展将给就业带来新的冲击和挑战；

2、新需求、新方案不断涌现。 传统机构往往对此缺乏足够的敏感性，或者缺乏组织核心资源配置的决心和灵活性，从而为创新者提供空间和机会。 比如近几年兴起的混沌大学和三班；

3、成人生活方式发生变化，新技术为新场景提供更高效的解决方案。 如系统化知识技能的获取、自适应等在线化、碎片化的解决方案；

4.职业培训市场部分基于高等教育与实践的脱节。 随着高等教育改革的深入和实施，培训市场格局也将发生变化。

（二）职业教育竞争格局可能发生的趋势变化

1、针对成人职业教育用户生命周期短的特点，如何深挖和放大单个用户的服务价值成为各企业的当务之急。 拓宽用户、延伸服务品类逐渐成为一种趋势。 未来，跨界竞争将更加常态化，传统细分领域的边界将趋于模糊。 比较典型的，比如戴恩内部孵化的同程同美，介入少儿节目领域； 51TALK等成人外语课程拓展青少年英语市场；

2、随着线上渗透率的提升，行业集中度有望快速提升。 也就是说，VIPKID接洽新东方短短几年，好未来达到营收规模用了10多年，流利说上市仅用了5年；

3、传统意义上的沃土，将迎来一波又一波创新者的逆袭。 为推动产品和服务创新的迭代更新，还体现在赛道上新老企业的激烈竞争和更替。 目前在各个细分领域处于寡头垄断地位的企业，将面临来自创新者的持续攻击和挑战，进而推动自身的进化迭代；

4.将创造新的市场空间。 在我们意想不到的角落；

5、几类融合趋势：课程与社区、线上与线下、培训与招聘。

(3) 我们关注的领域

1、传统体量大，线上渗透率中等偏高。 意味着土壤肥沃，线上适用性强。 对于这类已经验证、容量大、已形成龙头企业的市场，如成人外语、IT、会计等，关注重大技术或商业模式创新的可能性；

2、传统体量大、线上渗透率低、线上适用性不确定的细分市场。 这类市场容量大，线上的可行性还有待检验在线成人英语教育平台排名，比如管理和内部培训。 有更大的机会。 注重创新服务的市场验证；

3、新需求、新市场的快速兴起，以及随之而来的周期性供需失衡，为创新创造了机会。

编辑| 丹丹

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